ETFとインデックスファンドの違いは？初心者はどっちを選ぶべきか、年1.1%払っていた私の答え

こんにちは。アランです。

「ETFって名前はよく聞くけれど、正直なところよくわからない…」

こう感じているのは、あなただけではありません。投資を始めた方の多くが、ETF（上場投資信託）とインデックスファンドの違いに悩みます。どちらも「指数に連動する商品」のはずなのに、なぜ2種類も存在するのか？私も最初はこの違いが理解できませんでした。

この記事では、ETFとは何か、インデックスファンドとどう違うのか、そして初心者がどう使えばいいのかを、わかりやすくお伝えします。株式投資の基本用語がまだ不安な方は、先に株式投資の基本用語を初心者向けに徹底解説！PER・PBR・ROEって何？を読んでおくと理解がスムーズです。

ETFとインデックスファンドの違い｜5項目で比較

「ETFとインデックスファンド、何が違うの？」と感じるのは当然です。実は、インデックスファンドの一種がETFとも言えます。両者の違いをざっくりまとめると以下のとおりです。

比較項目	インデックスファンド	ETF
取引方法	1日1回の基準価額で売買	リアルタイムで売買
取引場所	証券会社・銀行など	証券会社のみ
信託報酬	やや高め	やや低め
自動積立	しやすい（毎月自動設定可）	自分で都度注文が必要
分配金の再投資	自動で再投資できる	手動で再投資が必要

この表を見ると、「忙しい会社員の積立投資」にはインデックスファンドの方が使いやすいことが多いとわかります。毎月自動でお金を運用に回せるのは、時間が限られている私たちにとって大きなメリットです。

ETFとは？一言で言うと

ETFは「Exchange Traded Fund（上場投資信託）」の略です。

私が初めて買ったETFは、米国の高配当ETF「VYM（バンガード・米国高配当株ETF）」でした。いまは手放していて保有していませんが、買ったときの感覚はよく覚えています。投資信託というより「株を1つ買う」のに近いものでした。証券口座から、株と同じように取引時間中の価格でポチッと注文するだけ。「ETFって投資信託と何が違うの？」と最初は私も戸惑ったので、その違いをこの記事で噛み砕いて説明します。

一言で言うなら、「証券取引所に上場している投資信託」です。

通常の投資信託（インデックスファンド）は、証券会社や銀行の窓口・アプリを通じて、1日1回決まる「基準価額」で売買します。一方のETFは、株式と同じように、取引時間中にリアルタイムで価格が変わり、いつでも売買できます。

どちらも「日経平均」や「S&P500」などの指数に連動することを目指す点では同じです。違うのは「どこで・どうやって買うか」です。スーパーとコンビニで同じ商品を買うようなイメージで、どちらも手に入るけれど、使い勝手が異なります。

なぜETFが投資家に注目されているのか

ETFが人気を集める理由は、主に2つです。

① 運用コストが低い

投資信託には「信託報酬」という年間の管理コストがかかります。ETFはこの信託報酬が一般的な投資信託より低めに設定されていることが多く、長期投資においてコストの差が利益に大きく影響します。たとえば年間0.1%のコスト差も、30年積み立てると無視できない金額になります。

② 株と同じように柔軟に売買できる

ETFは取引所が開いている時間中であれば、いつでも市場価格で売買できます。「今すぐ売りたい」「この価格で買いたい」という注文方法（指値注文）も使えます。通常の投資信託では翌日以降の基準価額になるため、こうした細かいコントロールはできません。

コストの差は実際どれくらい効くのか｜年1.10%から0.08%へ移した私の話

ETFの説明では必ず「信託報酬が低い」と書かれます。私もこの記事の上のほうでそう書きました。ただ「年0.1%の差」と言われても、正直なところ多くの人はピンとこないと思います。私もそうでした。

私が投資で一番最初に買ったのは、実はETFでも投資信託でもなく、ロボアドバイザーでした。当時の最低投資額だった10万円を預けて、あとは自動で運用してもらう仕組みです。まとまったお金もなく、何を買えばいいのかもわからなかった当時の私には、ちょうどよく見えました。

しばらく続けてから、手数料の欄をちゃんと見ました。年率1.10%（税込）。預けた資産に対して毎年これだけかかります。

その頃には、自分でも投資信託が選べるようになっていました。そこで乗り換え先の信託報酬を見ると、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は年率0.08%前後。

商品	年率コスト（税込）	100万円を預けた場合の年間コスト
ロボアドバイザー（THEO）	最大1.10%	約11,000円
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	0.07568%〜0.08140%（実質約0.077%）	約770円

約14倍の差です。100万円あたり年1万円強と年770円。この差は、相場が上がろうが下がろうが毎年確実に発生します。

私はここで自分で投資信託を買うほうへ移りました。旧つみたてNISAでeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を買い始めたのが2021年頃です。

誤解のないように書いておくと、ロボアドバイザーが悪い商品だとは思っていません。何を買えばいいのかまったくわからなかった時期に、とりあえず始められたこと自体に価値がありました。手数料はその「わからなさ」を肩代わりしてもらう代金で、自分で選べるようになった時点で払う理由がなくなった、というだけの話です。

ETFとインデックスファンドで迷っている人に伝えたいのはここです。両者の信託報酬の差は、せいぜい年0.1%前後。一方で、商品の選び方を間違えれば1%以上の差がつきます。「ETFか、インデックスファンドか」で悩む時間より、いま自分が年何%払っているかを確認するほうが、結果への影響はずっと大きいと考えています。

※手数料の水準は2026年8月6日時点の各社公表値です（THEO＝運用資産の最大年1.10%・税込、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）＝年0.07568%〜0.08140%・税込）。

初心者がよく混乱するETFの誤解・注意点

誤解① 「ETFの方がインデックスファンドより必ず優れている」

ETFはコストが低い点で優れていますが、積立のしやすさや分配金の自動再投資という点ではインデックスファンドに劣ります。「どちらが優れている」ではなく「自分のスタイルに合うか」で選ぶ必要があります。

誤解② 「新NISAのつみたて投資枠でETFを積み立てられる」

実は、新NISAの「つみたて投資枠」でETFを購入できる銘柄は非常に限られています。2026年6月4日時点で対象となっているETFは9本（同時点でインデックス型投資信託は283本、アクティブ型は64本）。また取り扱っている証券会社も限られているため、「つみたて投資枠ではインデックスファンド、成長投資枠でETF」という使い分けが一般的です。

誤解③ 「レバレッジETFは積立に向いている」

「レバレッジ型ETF」や「インバース型ETF」は日々の値動きを増幅させる仕組みで、長期投資には向いていません。これらは上級者向けの商品ですので、初心者は避けた方が無難です。名前にETFとついていても、すべてが同じリスク水準ではありません。

実際にどう使えばいい？新NISAでの活用法

初心者の方にとっての現実的な結論をお伝えします。

まずは新NISAのつみたて投資枠でインデックスファンドを積み立てるのが王道です。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）やeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）といったファンドは、自動積立・分配金自動再投資・低コストが揃っており、「ほったらかし投資」に最適です(忙しい人向けの自動化の工夫は【30代会社員向け】ほったらかし投資術にまとめています)。

ETFは、ある程度投資に慣れて「もう少し自分で売買コントロールしたい」「海外ETFに挑戦したい」と思った段階で検討すれば十分です。たとえば、新NISAの成長投資枠でVOO（バンガード S&P500 ETF）などの米国ETFに挑戦するのは、中級者以上のスタイルです。

忙しい私たちにとって、投資に費やす時間は限られています。だからこそ、シンプルに「毎月自動で積み立てて、あとは放置」できる仕組みを作ることが重要です。ETFはその次のステップとして、ぜひ覚えておいてほしい知識です。

▶ 関連記事：複利とは何か？投資初心者がまず知っておきたい「お金が増える仕組み」｜米国株インデックス投資の始め方【初心者向け】S&P500を新NISAで積み立てる3ステップ｜ドルコスト平均法って何？「毎月コツコツ」が長期投資で有利とされる理由

まとめ

• ETFとは「証券取引所に上場した投資信託」で、株のようにリアルタイム売買できる
• インデックスファンドと比べて信託報酬が低めだが、自動積立や分配金再投資はしにくい
• 新NISAのつみたて投資枠ではETFの選択肢が限られる
• 初心者はまずインデックスファンドで積立を始め、慣れてからETFを検討するのがおすすめ
• レバレッジ型・インバース型ETFは初心者には不向き

ETFもインデックスファンドも、長期分散投資の強力な味方です。まずはどちらの特徴も理解した上で、あなたのライフスタイルに合った方法を選んでみてください。コツコツ続ければ、資産は少しずつ育っていきます。

参考資料

• 伊予銀行 いよめも – ETFとインデックスファンドの違いとは？
• 松井証券 マネーサテライト – ETF（上場投資信託）とは？メリットとデメリット
• アセットマネジメントOne – 新NISAでETFの取り扱いは？
• SMBC日興証券 – 投資信託とETF（上場投資信託）の違いは？

それでは。

※本記事は2026年7月時点の情報にもとづきます。制度・商品内容は変更される場合があります。本記事は情報提供を目的としたものであり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。